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，对于遭遇经济危机的国家来说，最可怕的是经济的崩盘，现在最实用的方法可能就是暂停或者修改公允价值会计准则，但是这样做的后果是不仅引起各国企业和消费者的不安，也使得全球刚开始与新国际会计准则接轨的国家都不免无所适从。     公允价值在美国：金融危机中备受指责     公允价值准则，亦称按市值计价 ，是指金融机构应按当前市场价格来为帐面资产估值。公允价值准则在美国金融界的应用,除了具有提高财务信息相关性和有用性的一般目标外,还有着特殊的背景 。20世纪80年代美国曾发生严重的储蓄和贷款危机，一些储蓄及住房贷款机构利用会计手段掩盖问题贷款，最终导致400多家金融机构破产 ，在联邦储蓄保险公司无力赔偿的情况下，联邦政府动用1000多亿美元联邦储备基金予以补救。从那以后，美国金融界就倾向于以公允价值计量金融产品。从某种意义上说，“公允价值”概念正是由于80年代美国储蓄和房屋贷款危机而引入的，这一原则被2006年美国财务会计准则委员会发布的157号《公允价值计量》推向了高潮 。随后 ，在美林 、摩根士丹利、高盛和花旗集团四大金融巨头所带领的华尔街企业呼吁下出台的159号《金融资产和金融负债的公允价值选择》中，明确了企业可以决定哪些流通在外的债券 、贷款或者其他负债按照市值计算价值 。     此前作为预防金融风险利器的公允价值会计准则，在此轮金融危机中却被指责为“雪上加霜”或“落井下石” ，如果说在上一轮储蓄和贷款危机中，会计处理被指责为没能真实和迅速地反映金融机构财务状况，那么在这一轮次贷危机中，会计处理却被指责为过于真实和迅速地反映金融机构财务状况。面对暴跌的股价 ，许多银行抱怨根据现行会计准则，需要将市场价格迅速下降的资产价格反映在财务报表中，导致与抵押有关的证券资产巨额减计，在某种程度上加剧或放大了金融危机 ，目前受打压的价格反映不了这些资产的长期价值或真实价值。代表金融机构利益的美国银行家们在9月中旬先后致信管理层要求修改公允价值会计准则 。对此，会计界和一些经济界人士一直持抵制态度 ，他们认为157号准则本身没有问题 ，有问题的是金融机构对该准则双向和功利的态度：在金融产品持续上升时 ，金融机构乐于看到按公允价值计量而带来的益处 ；在金融产品价值下跌时，就转而抱怨和指责公允价值计量原则。许多业内人士指出，抵押资产估值方面的问题不是导致信心危机的原因，通过放松会计计量的规则而“创造”的利益是一种幻觉，只能延迟问题的解决 ，改变公允价值会计准则，将会剥夺投资者在最需要关键财务信息的时候获取这些信息的权利。     9月16日雷曼兄弟申请破产之后，美国金融形势骤然恶化 。美国政府提出了7000亿美元的救助方案，于是政治因素开始介入这场会计准则之争。部分国会议员认为修改公允价值会计准则将有助于帮助纳税人减少数十亿美元的救助成本  ，从而将会计准则的变动提升到减少纳税人损失的高度。9月26日美国众议院否决救助法案后，对会计准则的指责达到了顶点，一些议员将暂停公允价值计量与否决金融救助方案联系起来 ，要求停止公允价值计量规则 。10月1日，60多名议员联名致信美国证交会，强烈要求监管者立即暂停公允价值计量。10月3日众议院通过的救助法案最终稿中，专门有两条针对会计准则，其中第132条授权美国证交会可以在其认为必要的情况下，有权停止执行157号准则等规则 ；第133条要求证监会调查157号准则中提出的公允价值计量对美国金融机构的影响以及修改该准则的可行性 ，并要求证交会在法案生效90日内向国会提交研究报告 。压垮骆驼的因素很多，但一些人总倾向于指责压倒骆驼的“最后一根稻草”  。因此 ，在美国金融这头骆驼轰然倒地之后的分析和指责中，谁也不想被指责为最后一根稻草 ，这其实就是这场公允价值会计准则争议的起因 。     公允价值在中国：何尝不是如此     公允价值在我国的经历则可谓一波三折。1999年开始实施的“债务重组”和“非货币性交易”准则是公允价值在我国的最早运用，但是推行公允价值的努力遭到了不健康市场环境和不成熟发展阶段的制约，公允价值成了堂而皇之的利润调节工具 ，财政部不得不紧急刹车 ，2001年1月发布的准则修订稿采取了最为谨慎保守的态度，凡能不用公允价值之处就尽量不用。随着我国极力争取“完全市场经济地位”的工作的深入，以及会计国际趋同潮流的不可阻挡 ，我国于2004年7月宣布将重新回到采用公允价值的正确轨道上来。2007年1月1日起执行的新会计准则 ，公允价值的导入成为一个亮点，同时也成为一个引发诸多争议的焦点。     随着中国股市在近两年中过山车式的剧烈振荡，公允价值这把“双刃剑”的威力发挥得淋漓尽致。根据新会计准则规定：企业投资股票、基金等可出售金融资产，其购入价与市价之间的差额，应作为公允价值变动计入当期损益，从而会直接影响上市公司的当期业绩 ，由于不少上市公司用自有资金投资，加之交叉持股的现象也司空见惯 ，所以牛去熊来的轮回对它们冲击很大 。据统计 ，截至2008年8月31日 ，中国A、B股两市共1619家公司披露半年报  ，其中381家公司发生公允，价值变动损益 ，总计浮亏244.95亿元 ，同比剧降309.52%,而去年同期这些上市公司还浮盈116.91亿元。金融类上市公司沦为重灾区 ，中国平安 、中国人寿、中国太保3家保险公司今年上半年帐面浮亏410多亿元，也就是说在耗尽了去年1069亿元的浮盈之后  ，3家公司在股市中损失共计1500亿 。而美国金融危机也让热衷于增持海外资产的我国银行业今年将更为尴尬，截至9月末，我国持有的美国国债达到5850亿美元，中国取代日本成为美国最大债主 。 交叉持股曾给上市公司带来令人眩目的光彩，受益于公允价值膨胀的债务重组收益曾令诸多ST公司顺利脱帽 ，可是 ，如今大多已随着公允价值的贬值而黯然失色，离开了可持续性的公允价值，不仅是一个理论上缺陷 ，更象一个深深的陷阱 ，美国如此，中国的上市公司何尝不是如此。不过美欧日都暂停使用公允价值会计，那么去年刚刚采用这种会计方法的中国是否也随机应变，顺应国际潮流，还需要拭目以待。     公允价值会计准则将何去何从     重新评估公允价值计量对美国证交会来说是个烫手山芋。因为早在90年代中期，美国对金融工具和衍生产品即开始采用公允价值计量 ，现在更变成世界上大多数国家普遍采用的会计准则 ，成为金融机构进行交易与核算的基本方法 。如果停止使用公允价值计量，短期内无法找到可以替代的方法，而且，还可能加剧业界人士的担心。     那么公允价值会计准则将何去何从？表面上看 ，将在很大程度取决于明年1月2日前美国证交会提交国会的调查报告，而实际上，美国经济和金融界能否快速摆脱困境才是决定这一会计准则命运的最重要因素之一 。     这场公允价值争论的关键还是在于会计的目的到底是什么，只是忠实反映过去 ，还是更有助于决策。不同的目的产生不同的计量要求，从而影响对计量属性的选择 。没有完美的计量属性可以满足不同利益者的要求，能够考虑的只能是如何的对不同计量属性的组合或者更多的文字披露，想用数字揭露所有的信息本身就是不现实的 。 加入时间：2008/12/24 13:26:00 阅读次数 ：1979