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      1. 总第212期2013年02月01日
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        >> 平衡的艺术/吴迪
        平衡的艺术/吴迪
            平衡,不是平均主义,不是取悦于每一个人 ,而是有原则的取舍 、很周到的集中。在复杂的商业环境中,几乎没有什么决定是百分之百正确的。所有的决定都带有个人判断 、有意或无意的倾向性、个人价值取向,以及受到各种实际情况限制。然而商业行为的目的是获取利益的最大化,如何能在获取利益的同时防范风险是授信审查工作需要平衡的核心问题 。这不是简单的授信审查标准的让步,而是在尽可能多的获取相关信息,进行加工整理 ,分析评价后,形成完善、风险可控的授信方案的过程,因此可以说它是一门平衡的艺术。
            授信审查是一个分析的过程 ,它包括定量分析和定性分析。定量分析是对数字特征 、数量关系与数量变化的分析。简单的数量分析对审查起不到应有的作用,它只是对公司经营情况给予评价,需以定性分析进行佐证,是审查的初级阶段 。定性分析是运用归纳和演绎、分析与综合 、抽象与概括等方法 ,对各种信息进行加工,达到认识授信实质性风险的分析过程,是审查的高级阶段。
            审查上的定量分析就是财务分析 。对于审查者来说,财务分析是入门功夫。审查者应该在知晓行业基本信息的前提下练好财务分析这门功夫。财务分析包括三种视角 :静态分析 、趋势分析、比较分析,分别对应着企业自身静态财务结构 ,企业自身经营动态变化,与同业相比经营优势 、行业地位。财务分析离不开财务报表,而报表具有局限性(如货币性、历史性、主观性等),使得完全依靠定量分析往往不能准确反映事物的本质。但这不妨碍定量分析给定性分析提供佐证。
            审查上的定性分析,包括行业特征 、发展战略、市场地位、管理能力、股东背景等诸多方面。作为审查者 ,我们每个人可能会有各自的短板,比如缺少工厂经营经历,或者缺乏信贷工作经验等等,定性分析得到的结果往往不很精确,此时需要通过定量分析提供佐证的。我们与客户业务合作应该是一种长期关系 ,若从长期来看,定性分析内容中产业发展前景与企业经营发展战略应该排在重要程度靠前的位置。而针对每一笔业务,业务品种决定了这是一种短期行为 。若从短期来看 ,定性分析过程应重视当前宏观环境对行业的影响 、对企业经营的影响等等诸多因素。无论信贷业务为长期还是短期,定性分析有利于认识到授信实质性风险 。
            审查既是一门技术又是一门艺术 。分析过程是一门技术,授信方案设计就是一门艺术。企业的经营目标是实现股东利益最大化。这要求我们将信贷业务中所涉及的风险控制在可以承受的范围内 ,实现以有效覆盖风险损失的资本回报率最大化 。因此授信方案设计是平衡了风险和收益的“艺术品”。
            因此,做为审查者在完善定量分析技术的同时,应注重加强定性分析能力培养,积累定性分析经验,通过审查历练和不断总结,尽快掌握审查技术,体会“平衡”的精髓 ,进而最终能够完成自己的“艺术品”。

        吴迪:yh0612cc银河金融服务风控审批中心总监助理
        加入时间:2013/5/22 18:03:00 阅读次数:1993




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